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[내부회계] 기업 이익 조정의 주요 동기 기업 주가에 영향력을 행사하기 위해 이익 기준 달성에 대한 외부의 압력 때문 이익 기준 달성에 대한 회사 내부의 압력 때문 경영진 보상을 위해 고위 경영진의 커리어 상의 불리함을 피하기 우해 부채 계약 위반을 피하기 위해 이익 유연화 (Smoothing)를 위해서 해당 이익 조정이 발각되지 않을 거라고 믿기 때문 고위 경영진이 지나치게 낙관적이어서 미래 이익에 대한 기대치를 낮추기 위해 고객, 공급자, 종업원들에게 영향력을 행사하기 위해 다른 기업도 그렇게 한다고 믿기 때문
[내부회계] 이익 조정 감지를 위한 위험 신호들 1. 기업 이익과 영업현금흐름의 불일치, 현금흐름이 좋지 않음, 이익과 현금흐름이 6~8분기 간 반대방향, 현금흐름이 악화되지만 이익은 좋아짐 2.산업 관행(평균)과 현저히 다른 지표 (현금주기, 변동성, 수익성, 감사료 등) 3. 이익 목표를 지속적으로 달성하거나 혹은 지속적으로 달성하지 못함 4. 큰 규모의 특별 항목(구조조정, 자산판매손익 등)이 빈번함 5. 큰 규모의 발생액, 발생액의 큰 변동, 발생액 변동에 대한 설명 부재, 자본적 지출의 큰 변동 6. 지나치게 유연화 (Smooth)된 이익 전개, 이익 및 이익 증가율이 지나치게 일관적임. 변동성이 높은 산업임에도 불구하고 지나치게 유연한 이익 7. 중대한 회계 정책의 잦은 변화 8. Non-GAAP지표 사용 9. 경영진의 잦은 교체, 최고경영..
[가치평가] 이익의 질 (QoE) Quality of Earning =(영업현금흐름-감가상각비)/당기순이익 QoE가 클수록 수익률이 대체적으로 높다. 영업현금흐름 및 감가상각비는 "현금흐름표"에서 얻고 당기순이익은 "손익계산서"에서 얻는다. 당기순이익= 현금이익 + 발생이익 발생이익= 당기순이익 - 현금이익 발생이익= 당기순이익 - 영업현금흐름 회계의 분식은 대개 발생이익에서 발생함 우량기업(좋은 기업)들은 발생이익이 마이너스 현금이익= 특정회계기간 내 경영성과인 당기순이익 중 이미 현금으로 수취한 부분 발생이익= 아직 현금으로 받지 못하였지만 발생주의 회계원칙에 근거하여 이익으로 인식된 부분 참고: 재무제표분석과 기업가치평가
[원가회계] 원가 결산 (with 예제) 23년 1월 결산에 대한 내역이다. (주)회세밥은 사후원가와 월단위 총평균법을 사용하여 원가를 산정하고 있다. (주)회세밥은 이륜 퀵보드를 제조하는 회사이다. 1월 결산에서는 가공비는 없다고 가정하고 재료비만을 집계하는 것을 목적으로 한다. 제품은 1가지 이며, 품번은 "P1"이다. P1을 만들기 위해서는 하기와 같이 수량이 필요하다. (완제품 BOM: Bill of Material) - 본체(R1): 1개 - 바퀴(R2): 2개 P1을 만들기 전에는 하기와 같은 구성으로 재공품(W1)이 존재한다. (재공품 BOM) - 본체(R1): 1개 - 바퀴(R2): 1개 시스템 등록 매입단가(1월)는 아래와 같다. - R1: 1,000원 - R2: 400원 시스템 등록 매출단가(1월)은 아래와 같다. - P1: ..
[소득세] 주식양도와 주식소각 일반적으로 주식을 처분하면 양도소득으로 과세하는 것을 원칙. 회사에 주식을 처분하고 이후 회사가 주식을 소각한 경우 이것이 자본감소목적의 일환으로 이루어진 경우에는 이를 의제배당으로 과세 1. 양도소득 1) 자기주식 취득에 해당하는 경우 2) 낮은 양도세율 적용 가능(분류과세) 3) 회사에 원천징수의무 없음 4) 대금청산일을 수입시기로 봄 2. 배당소득 1) 자본감소 절차의 일환으로 이루어진 경우 2) 높은 누진세율 적용될 가능성 있음(종합과세원칙) 3) 회사에 원천징수의무 있음 4) 잉여금처분결의일을 수입시기로 봄
[원가] 제조기업의 원가계산 맛보기 실제로는 유상사급과 타계정 대체도 존재하고, 품번도 어마어마하게 많고, BOM도 복잡하고, 품번별로 배부해야 하기 때문에 훨씬 어렵다. 사람이 못한다. 시스템이 필요하다. 아래 내용만 알아도 큰 뼈대를 잡고 갈 수 있다. 1단계: 원가요소를 크게 재료비, 노무비, 제조경비로 3개로 구분하고 발생원가를 집계해보자. 자재입고 차) 원재료 XX. 대) 매입채무 XX 자재출고 [재료비의 경우, 수불출고재료비(자재출고단가*수량) [총평균법 자재출고단가 =(기초자재금액+자재입고금액)/(기초자재수량+자재입고수량)] 차) 재료비 XX. 대) 원재료 XX 노무비 발생 차) 노무비 XX. 대) 미지급금 XX 제조경비 발생 차) 제조경비 XX 대) 미지급금 XX 2단계: 발생원가를 재고자산인 재공품으로 대체하자. 왜냐하면 ..
[가치평가] CF의 종류 1번:EBITDA = Net Income + Taxes + Interest + Depreciation & Amortization 2번: OCF = Net Income+ Depreciation & Amortization+Non-Cash Items - Changes in Net Working Capital 3번:FCF = OCF - Capital Expenditures 4번: FCFE = OCF - Capital Expenditures + Net Debt Issued 5번: FCFF = EBIT - Tax + Depreciation & Amortization - Increased in Non-Cash Working Capital - Capex EBITDA OCF FCF FCFE FCFF Derived fro..
[연결] 손상차손 Reverse 개별법인에서 종속기업투자주식에 대한 손상을 반영했어도, 연결에서는 Reverse를 시켜준다. 왜냐하면 연결에서는 해당 종속법인의 IS & BS금액에 전체로 연결실체에 포함되면서 투자주식이 투자자본상계로 0이 되기 때문이다. (개별법인에서는 원가법을 가정하였다.) 차) 손상차손 100 대) 종속기업투자주식 100 차) 종속기업투자주식 100 차) 손상차손 100 차) 종속기업투자주식 100 차) 전기이월이익잉여금 100