회계(Accouting)/자금 (4) 썸네일형 리스트형 [자금회계] 현금흐름위험회피의 유형 1. 기존 자산, 부채 1) 이자율 변동 위험 1-1) 변동금리부 대출금의 이자율을 고정금리로 변경=> 이자율 스왑 1-2) 변동금리부 차입금의 이자율을 고정금리로 변경=> 이자율 스왑 2) 시장가치 변동 위험 2-1) 미래 특정 시점의 시장가격으로 보유 재고자산을 판매할 가능성이 매우 높은 경우 판매가격 고정=> 재고자산 매도선도계약 2. 예상 거래 1) 시장가치 변동위험 1-1) 재고자산 미래예상매입=> 재고자산 매도선도계약 1-2) 재고자산 미래예상매도=> 재고자산 매입선도계약 2) 환율변동위험 2-1) 외화로 재고자산을 판매할 가능성이 높은 경우 수령금액을 고정=> 통화매도선도계약 현금흐름위험회피는 가격의 변동과 상관없이 미래현금흐름의 변동에서 발생하는 위험을 제거하기 위해서 파생상품을 이용 일반.. [자금회계] 공정가치위험회피의 유형 1. 기존 자산, 부채 1) 이자율 변동 위험 1-1) 고정금리부 대출금의 이자율을 변동금리로 변경 => 이자율 스왑 1-2) 고정금리부 차입금의 이자율을 변동금리로 변경 => 이자율 스왑 2) 시장가치 변동 위험 2-1) 보유 재고자산의 가격을 고정 => 매도 선도 계약 2-2) 보유 유가증권의 가격 하락 위험을 회피 => 풋옵션 매입 3) 환율 변동 위험 3-1) 보유 외화외상매출채권 환율 고정=> 통화 매도선도계약 3-2) 보유 외화외상매입채무 환율 고정=> 통화 매입선도계약 2. 확정 계약 1) 시장가치 변동위험 1-1) 재고자산 매입확정계약 => 재고자산 매도선도계약 1-2) 재고자산 매도확정계약=> 재고자산 매입선도계약 2) 환율변동 위험 2-1) 외화로 설비자산 등 수입확정계약=> 통화 매입.. [자금회계] 금융자산 분류 금융자산은 채무상품과 지분상품별로 다음의 흐름에 따라 3가지 범주로 분류 상각후원가 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 구분 채무상품 지분상품 사업모형 계약상 현금흐름 수취 목적 계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적 기타 N/A 계약상 현금흐름 특성 원금과 이자지급만으로 구성된 현금흐름 기타 N/A 분류 상각후원가 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 선택 (지정) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (선택 관련 K-IFRS 제1109호 문단) 4.1.4 금융자산은 문단 4.1.2에 따라 상각후원가로 측정하거나 문단 4.1.2A에 따라 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 경우가 아니라면, .. [자금회계] 전환사채의 덫 (Feat. HMM) 회사는 회사운영을 위해서 자금이 필요하다. 여러가지 방법이 있겠지만, "전환사채"를 활용해서 자금조달을 결정함 전환사채는 낮은 금리로 자금을 조달할 수 있는 장점이 있지만, 전환권이 존재해서 회사의 사채를 회사의 주식으로 바꿔주세요 하면 바꿔줘야 한다. 전환권 청구기간에 전환권을 청구하면, 전환사채는 주식으로 탈바꿈한다. 주식을 준다고? 오호라. 상장사라고 친다면, 주식가격이 오르면 돈을 빌려준 투자자의 경우는 유리할까 불리할까? 내가 빌려준 돈(사채)은 고정되어 있는데, 주식은 시장에서 요동친다. 따라서 투자자의 손익은 아래와 같다. 투자자의 손익= (주식가격-사채가격) 즉, 주식가격이 오르면 투자자의 손익이 커진다는 것이다. 하지만, 반대로 회사의 손익은? 아래와 같이 정반대이다. 회사의 손익 = (.. 이전 1 다음
