[자금회계] 공정가치위험회피의 유형

1. 기존 자산, 부채

  1) 이자율 변동 위험

   1-1) 고정금리부 대출금의 이자율을 변동금리로 변경 => 이자율 스왑

   1-2) 고정금리부 차입금의 이자율을 변동금리로 변경 => 이자율 스왑

 

  2) 시장가치 변동 위험

   2-1) 보유 재고자산의 가격을 고정 => 매도 선도 계약

   2-2) 보유 유가증권의 가격 하락 위험을 회피 => 풋옵션 매입

 

  3) 환율 변동 위험

   3-1) 보유 외화외상매출채권 환율 고정=> 통화 매도선도계약

   3-2) 보유 외화외상매입채무 환율 고정=> 통화 매입선도계약

 

2. 확정 계약

  1) 시장가치 변동위험

   1-1) 재고자산 매입확정계약 => 재고자산 매도선도계약

   1-2) 재고자산 매도확정계약=> 재고자산 매입선도계약

 

  2) 환율변동 위험

   2-1) 외화로 설비자산 등 수입확정계약=> 통화 매입선도계약

 

- 공정가치위험 회피는 위험회피 대상의 공정가치 변동위험을 제거하기 위해서 파생상품을 위험회피 수단으로 이용

 

- 공정가치 위험회피는 완전헷지를 목적

  1), 2) 모두 당기손익으로 인식. 순액 0

   1) 위험회피대상자산: 공정가치 평가손익

   2) 위험회피 수단: 파생상품 평가손익